용어집
투자·예측 용어집
예측을 검증하는 관점에서 투자·스코어링 용어를 풀어 씁니다. 모르는 개념이 나오면 여기서 찾아보세요.
스코어링
연율화 수익률 (CAGR·연평균 수익률)보유 기간이 서로 다른 수익률을 1년 기준으로 환산해 비교할 수 있게 만든 값. CAGR은 그중 복리 성장률로 나타낸 대표적인 방식이다.로그 수익률 (Log Return)가격 변화율을 자연로그로 나타낸 수익률로, ln(1+r)로 계산한다. 여러 기간의 값을 그대로 더할 수 있는 시간 가법성이 핵심 성질이다.베이지안 평활 (Bayesian Smoothing, Shrinkage)표본이 적은 참가자의 점수를 '엣지 없음(0)' 쪽으로 끌어당겨, 운으로 튄 성적이 실력처럼 보이는 착시를 막는 통계 보정.신뢰구간 (95% Confidence Interval)표본에서 계산한 평균 성적이 실제로는 어느 범위에 있을지를 오차까지 감안해 보여주는 구간으로, LDBD는 95% 신뢰구간이 0을 벗어나면 실력을 Verified로 인정한다.Elo 레이팅 (스킬 레이팅)체스에서 온 실력 점수 방식. LDBD에서는 1500점에서 시작해, 자산의 사전 확률(기대치)을 얼마나 이겼는지에 따라 예측 점수를 올리고 내리는 보조 지표다.K 팩터 (K-Factor)예측 하나가 Elo 방식 스킬 레이팅을 움직일 수 있는 최대 점수 폭으로, LDBD는 타임프레임별로 1d=32에서 1y=8까지 다르게 설정한다.기저율 (Base Rate)특정 자산이 특정 기간 동안 상승할 사전 확률(0~1)로, LDBD의 스킬 레이팅이 예측을 평가할 때 기준으로 삼는 기댓값이다.컨트래리언 (Contrarian)시장의 다수 의견이나 통계적 사전 확률과 반대 방향에 베팅하는 투자 태도. LDBD는 그 '다수 방향'을 base_rate_up으로 수치화하고 역발상 예측에 점수 가중치를 더 준다.캘리브레이션 (Calibration)스스로 밝힌 확신의 정도가 실제 적중률과 얼마나 잘 들어맞는지를 가리키는 개념으로, '70% 확신'이라던 예측이 실제로도 70%쯤 맞으면 잘 보정된 것이다.
시장
수정 종가·수정주가 (Adjusted Close)배당과 액면분할의 효과를 과거 가격에 반영해, 차트가 원종가 대신 투자자가 실제로 얻은 총수익을 보여주도록 보정한 종가.총수익률 (Total Return)가격 변동만이 아니라 보유 기간에 받은 배당·분배금까지 더해 계산한 실제 수익률로, 수정종가끼리 비교하면 이 배당이 자동으로 반영된다.거래일 (Trading Day)증권거래소가 실제로 문을 여는 날로, 주말과 공휴일을 뺀 날. 1년에 약 252일이며 금융에서 기간을 셀 때의 기준이 된다.휴장일 (Market Holiday)거래소가 정규 거래를 하지 않고 문을 닫는 날. 미국은 NYSE·나스닥, 한국은 KRX가 각자 정한 달력을 따른다.변동성 (Volatility)수익률이 평균 주위에서 얼마나 심하게 출렁이는지를 표준편차로 잰 값으로, 보통 연 단위로 환산해 쓴다.벤치마크 (Benchmark)내 투자 성과가 잘한 것인지 판단하려고 비교 기준으로 삼는 시장 대표 지수나 ETF. S&P 500, KOSPI, VOO 등이 대표적이다.티커 (Ticker Symbol)애플을 AAPL, 테슬라를 TSLA처럼 종목을 몇 글자로 줄여 가리키는 짧은 식별 코드로, 거래소와 데이터 제공업체가 주문과 시세를 처리하는 기준이 된다.ETF (상장지수펀드)여러 자산을 한 바구니에 담아 개별 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있게 만든 펀드로, 지수·섹터·원자재 등 다양한 대상에 한 번에 분산 투자할 수 있다.RSI (상대강도지수)최근 가격이 오른 날의 힘과 내린 날의 힘을 비교해 0에서 100 사이 값으로 나타내는 기술적 지표로, 흔히 70 위는 과매수, 30 아래는 과매도로 본다.이동평균 (Moving Average)최근 일정 기간의 종가를 평균 내 하루하루의 잔파동을 걷어내고 큰 추세만 남긴 선으로, 20일·50일·200일 같은 기간이 흔히 쓰인다.52주 신고가·신저가 (52-Week High / Low)최근 1년(약 52주) 동안 자산이 기록한 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격으로, 지금 값이 그 고점·저점에서 몇 % 떨어져 있는지로 위치를 가늠한다.거래량비 (Volume Ratio)최근 며칠 평균 거래량이 그보다 긴 기간의 평균 거래량 대비 몇 배인지를 나타내는 값으로, 지금 거래가 평소보다 붐비는지 한산한지를 가늠한다.VIX (공포지수)앞으로 30일 동안 미국 S&P 500이 얼마나 크게 출렁일지에 대한 시장의 기대를 옵션 가격에서 뽑아낸 지수로, 흔히 "공포지수"라 불린다.장단기 금리차 (수익률 곡선)만기가 긴 국채 금리에서 만기가 짧은 국채 금리를 뺀 값으로, 이 차이가 마이너스가 되는 금리 역전은 오랫동안 경기 침체의 선행 신호로 주목받아 왔다.신용 스프레드 (Credit Spread)기업이 발행한 회사채 금리가 같은 만기 국채 금리보다 얼마나 높은지를 나타내는 값으로, 시장이 부도 위험에 요구하는 추가 대가를 뜻한다.금융스트레스지수 (Financial Stress Index)금리·신용 스프레드·변동성 등 여러 금융 지표를 하나로 묶어 금융 시스템 전반의 긴장 정도를 나타낸 지수로, 0을 평균으로 삼아 플러스면 스트레스가 평균보다 높음을 뜻한다.기대인플레이션 (BEI)같은 만기의 일반 국채 금리와 물가연동 국채 금리의 차이로, 시장이 앞으로 그 기간 동안 평균 몇 %의 물가 상승을 예상하는지를 나타낸다.비트코인 도미넌스 (BTC Dominance)전체 암호화폐 시가총액에서 비트코인이 차지하는 비중을 %로 나타낸 값으로, 시장 자금이 비트코인에 쏠려 있는지 알트코인으로 퍼져 있는지를 가늠한다.김치 프리미엄 (Kimchi Premium)한국 거래소의 비트코인 가격이 해외 시세보다 얼마나 비싼지를 %로 나타낸 값으로, 플러스면 국내에서 더 비싸게 거래된다는 뜻이다.사이드카선물 가격이 급변할 때 프로그램 매매 주문의 효력을 5분간 정지시키는 한국 증시의 완충 장치로, 시장 전체를 멈추는 서킷브레이커보다 한 단계 약한 브레이크다.서킷브레이커주가지수가 큰 폭으로 급락할 때 시장 전체의 매매를 일시 중단시키는 안전장치로, 하락 폭에 따라 3단계로 나뉘며 3단계에서는 당일 거래가 종료된다.데드캣 바운스 (Dead Cat Bounce)급락하던 자산 가격이 잠깐 반등했다가 다시 하락을 이어가는 현상으로, "죽은 고양이도 높은 곳에서 떨어지면 한 번은 튄다"는 월가 격언에서 온 말이다.원·달러 환율 (Exchange Rate)한 나라 돈을 다른 나라 돈으로 바꿀 때의 교환 비율로, 원·달러 환율은 1달러를 사는 데 필요한 원화 금액을 뜻한다.PER·PBR (주가수익비율·주가순자산비율)PER은 주가를 주당순이익으로, PBR은 주가를 주당순자산으로 나눈 값으로, 둘 다 주가가 기업의 이익·자산에 비해 비싼지 싼지를 가늠하는 밸류에이션 지표다.볼린저 밴드 (Bollinger Bands)이동평균선을 가운데 두고 위아래로 표준편차만큼 폭을 준 세 개의 띠로, 가격의 상대적 높낮이와 변동성의 확대·축소를 함께 보여주는 기술적 지표다.배당수익률 (Dividend Yield)1년간 받는 주당 배당금을 현재 주가로 나눈 비율로, 지금 주식을 사서 1년 보유하면 주가 대비 몇 %를 배당으로 받는지를 나타낸다.코스피·코스닥 (KOSPI·KOSDAQ)한국거래소가 운영하는 두 주식시장으로, 코스피는 대형 우량주 중심, 코스닥은 기술·성장 기업 중심이라는 성격 차이가 있다.
예측
방향(이진) 예측 (Binary Prediction)자산 가격이 오를지 내릴지, 둘 중 하나만 맞히는 예측. 목표가나 상승 폭 없이 방향만 고르기 때문에 모든 예측을 정답·오답으로 깔끔하게 채점할 수 있다.승률 (Win Rate)내가 내린 예측 가운데 맞힌 비율. 직관적이지만 이길 때 얼마를 벌고 질 때 얼마를 잃는지는 담지 못해, 높아도 손실이 날 수 있다.손익비 (Risk-Reward Ratio)한 번의 거래에서 감수할 손실 대비 노리는 이익의 비율로, 승률과 함께 봐야 전략이 실제로 돈이 되는지 판단할 수 있는 지표.기댓값 (Expected Value, EV)여러 번 반복했을 때 한 번당 평균적으로 기대되는 손익. 각 결과의 확률에 손익을 곱해 더한 값으로, 양수면 장기적으로 이득인 전략이다.켈리 공식 (Kelly Criterion)승률과 배당을 넣어, 장기적으로 자산을 가장 빠르게 불리는 베팅 비율을 구하는 공식. 우위가 있어도 "얼마를 걸까"를 정하는 문제를 다룬다.예측 타임프레임 (Timeframe)예측이 얼마나 먼 미래를 내다보는지를 뜻하는 값. LDBD는 예측 화면에서 1d·1w·1m을 제공하고(6m·1y는 준비 중), 각각을 연율화해 하나의 랭킹에서 비교한다.트랙 레코드 (Track Record)말이 아니라 실제 결과로 남은, 시간순으로 검증할 수 있는 성과 기록. 나중에 고치거나 좋은 것만 골라 보여줄 수 없다는 점이 핵심이다.